تعديل الصين لسياسة ضريبة استهلاك البطارية لعام 2026: التأثير على مصنعي بطاريات الليثيوم والمشترين العالميين

تعديل سياسة ضريبة استهلاك البطاريات في الصين لعام 2026: التأثير على مصنعي بطاريات الليثيوم والمشترين العالميين

خلاصة:وفي عام 2026، أعلنت وزارة المالية الصينية رسميا أنه اعتبارا من الأول من سبتمبر/أيلول 2026، سيتم فرض ضريبة الاستهلاك على فئات البطاريات الناضجة مثل بطاريات أيون الليثيوم، وبطاريات هيدريد معدن النيكل، وبطاريات الليثيوم الأولية، مع زيادة معدل الضريبة تدريجيا من 2% إلى 4%. وفي الوقت نفسه، سيتم توفير نافذة معفاة من الضرائب حتى 31 ديسمبر 2028، للفئات الناشئة مثل بطاريات الحالة الصلبة، وبطاريات أيونات الصوديوم، وخلايا الوقود. وهذه هي المرة الأولى التي تدخل فيها الصين آلية ضريبة الاستهلاك في صناعة بطاريات الليثيوم، مما يدل على تحول تاريخي في سياسة صناعة البطاريات في الصين من "الإعانات العالمية" إلى "التوجيه المالي الدقيق". بالنسبة لكل شركة مصنعة لبطاريات الليثيوم ومشتري خارجي على مستوى العالم، ستؤدي هذه السياسة إلى إجراء تعديلات كبيرة على هيكل التكلفة وستؤثر بشكل عميق على مشهد سلسلة توريد البطاريات العالمية على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.

القسم 1: الخلفية الإخبارية – من أين تأتي السياسة؟

قرار تاريخي بإنهاء فترة الإعفاء الضريبي البالغة 11 عاماً

وفي يونيو 2026، أصدرت وزارة المالية الصينية رسميًا إعلانًا ينص على أنه اعتبارًا من الأول من سبتمبر من نفس العام، سيتم فرض ضريبة استهلاك على عدة فئات من البطاريات المنتجة محليًا. وهذه هي المرة الأولى التي تدخل فيها الصين آلية ضريبة الاستهلاك في قطاع بطاريات الليثيوم، لتنهي رسميًا سياسة الإعفاء الضريبي على استهلاك البطاريات التي استمرت 11 عامًا والتي كانت مطبقة منذ عام 2015.

ولم يكن إدخال هذه السياسة مفاجئا. على مدى السنوات القليلة الماضية، شهدت صناعة بطاريات الليثيوم في الصين توسعًا غير مسبوق في القدرة - وفقًا لبيانات من الجمعية الصينية لمصنعي السيارات (CAAM)، سيتجاوز الإنتاج التراكمي لبطاريات الليثيوم أيون في الصين 1100 جيجاوات في الساعة بحلول عام 2025، لكن استخدام القدرة انخفض إلى ما يقرب من 55٪، وأصبحت مشكلة المنافسة منخفضة الأسعار في الصناعة شديدة بشكل متزايد. وفي الوقت نفسه، تمثل الصين حوالي 75% من سوق بطاريات الليثيوم العالمية، وتستمر الشركات الرائدة مثل CATL، وBYD، وEVE Energy في توسيع شحناتها، ولكنها تواجه ضغوطًا متزايدة من التحقيقات المناهضة للدعم من قبل أوروبا والولايات المتحدة. وعلى هذه الخلفية، اختارت وزارة المالية استخدام ضريبة الاستهلاك كأداة سياسية جديدة لتحقيق توازن جديد بين الإيرادات المالية، والتحديث الصناعي، والامتثال للتجارة الدولية.

الجدول الزمني الرئيسي

لفهم هذه السياسة، عليك أولاً فهم الجدول الزمني الكامل لتنفيذها:

اعتبارًا من 1 سبتمبر 2026، سيتم فرض ضريبة استهلاك بنسبة 2% على البطاريات الأولية الخالية من الزئبق، وبطاريات هيدريد معدن النيكل (بطاريات هيدريد معدن النيكل)، وبطاريات الليثيوم الأولية، وبطاريات الليثيوم أيون، وبطاريات تدفق الأكسدة والاختزال الفاناديوم.

اعتبارًا من 1 سبتمبر 2027: سيرتفع معدل الضريبة للفئات الخمس المذكورة أعلاه من منتجات البطاريات إلى 4%.

اعتبارًا من 1 أبريل 2027: سيتم فرض ضريبة استهلاك بنسبة 2% على الخلايا الكهروضوئية (الخلايا الشمسية).

اعتبارًا من 1 أبريل 2028: سيرتفع معدل الضريبة على الخلايا الكهروضوئية إلى 4%.

من 1 سبتمبر 2026 إلى 31 ديسمبر 2028: سيتم إعفاء بطاريات أيون الصوديوم، وبطاريات الحالة الصلبة، وخلايا الوقود، وبطاريات البيروفسكايت، والبطاريات الترادفية، وبطاريات زرنيخيد الغاليوم في الخلايا الكهروضوئية من ضريبة الاستهلاك.

لماذا هذا مهم جدا للأسواق العالمية؟

السبب وراء جذب السياسة الضريبية المحلية الاهتمام العالمي يكمن في الوضع الذي لا يمكن تعويضه لصناعة البطاريات في الصين في سلسلة التوريد العالمية. وفقًا لتقرير سلسلة توريد البطاريات العالمية لعام 2025 الصادر عن وكالة الطاقة الدولية، تسيطر الصين حاليًا على ما يقرب من 75% من الطاقة الإنتاجية العالمية لبطاريات الليثيوم أيون، وحوالي 65% من قدرة إنتاج مادة الكاثود، وأكثر من 80% من إنتاج مادة الأنود. وهذا يعني أن تكاليف البطاريات للغالبية العظمى من المنتجات النهائية في جميع أنحاء العالم، من السيارات الكهربائية إلى محطات توليد الطاقة لتخزين الطاقة، ومن الهواتف الذكية إلى أدوات الطاقة، سوف تتأثر بشكل مباشر أو غير مباشر بهذه السياسة.

إن مسار انتقال ضريبة الاستهلاك واضح للعيان: ارتفاع تكاليف المصنع الصيني (بما في ذلك الضرائب) ← يتم تعديل أسعار التصدير وفقا لذلك ← زيادة أسعار المشتريات للمشترين في الخارج ← تنتقل ضغوط التكلفة على المنتجات النهائية إلى المستهلكين. وتستغرق هذه السلسلة من بضعة أشهر إلى سنة إلى سنتين، ولكنها ستصل في النهاية إلى كل رابط في الصناعة العالمية التي تعتمد على إمدادات البطاريات الصينية.

القسم 2: محتوى السياسة الأساسي - الفئات الخاضعة للضريبة والجدول الزمني لمعدل الضريبة

2-أ. شرح تفصيلي لفئات البطاريات الخاضعة للضريبة

وفيما يلي الفئات الخاضعة للضريبة ونسب الضريبة الخاصة بها كما وردت بشكل واضح في إعلان وزارة المالية:

ومن الجدير بالذكر أن تعديلات معدل الضريبة للفئات المذكورة أعلاه جميعها تعتمد استراتيجية "من خطوتين" - حيث يتم إعطاء معدل ضريبة معتدل بنسبة 2٪ للسماح للصناعة بالتكيف في السنة الأولى، ثم يتم رفع المعدل إلى 4٪ كاملة بعد عام واحد. ويعكس هذا التصميم المتدرج مقايضة صناع السياسات الحكيمة بين الأهداف المالية واستقرار الصناعة.

2-ب. شرح تفصيلي لفئات البطاريات المعفاة من الضرائب (1 سبتمبر 2026 - 31 ديسمبر 2028)

وفي تناقض صارخ مع الفئات الخاضعة للضريبة، أصدرت وزارة المالية في الوقت نفسه قائمة بالمنتجات المعفاة من الضرائب. الأنواع الستة التالية من البطاريات معفاة تمامًا من ضريبة الاستهلاك حتى 31 ديسمبر 2028:

لم يتم اختيار هذه القائمة المعفاة من الضرائب بشكل عشوائي. هذه التقنيات الستة كلها في المراحل الأولى من التسويق، مع تكاليف تصنيع أعلى بشكل عام من المنتجات الناضجة وانخفاض اختراق السوق. إن إنشاء نافذة الإعفاء الضريبي هو في الأساس استخدام الحكومة للسياسة الضريبية لتحل محل الإعانات المباشرة، وشراء الوقت ورأس المال لإنتاج التكنولوجيات الجديدة على نطاق واسع.

2-ج. المنطق الأساسي للضرائب المتدرجة

ويمكن تلخيص وثيقة السياسة هذه، عند فحصها في مجملها، بالمنطق التالي: **فرض الضرائب على التكنولوجيات الناضجة والمعروضة بشكل زائد بالفعل، وخفض الضرائب على التكنولوجيات التي لا تزال تلحق بالركب وتتطلب الدعم.** ويتوافق إطار "الضرائب والإعفاء" هذا بشكل وثيق مع المسار التاريخي الذي سلكته الصين لتعزيز التحديث الصناعي في مجالات مثل الخلايا الكهروضوئية وأشباه الموصلات. والمغزى الضمني من هذه السياسة هو أن عصر بطاريات الليثيوم أيون لم ينته بعد، ولكن الصناعة لابد أن تتطور نحو كفاءة أعلى ومحتوى تكنولوجي أعلى.

القسم 3: لماذا ستفرض الصين ضريبة على استهلاك البطاريات في عام 2026؟

3-أ. تعديل هيكل الإيرادات المالية: بناء نظام ضريبي أخضر

ومن منظور مالي كلي، تعمل الصين على تسريع بناء نظام ضريبي موجه نحو البيئة في إطار أهداف "الكربون المزدوج". وباعتبارها أداة ناضجة لتنظيم استهلاك سلع محددة، فإن إدراج ضريبة الاستهلاك في مجموعة الأدوات المالية الخضراء خيار منطقي. واستناداً إلى إنتاج تقديري لبطاريات الليثيوم أيون بنحو 1100 جيجاوات في الساعة في الصين بحلول عام 2025 ومتوسط ​​سعر تسليم المصنع يبلغ نحو 60 مليون يوان صيني لكل جيجاوات في الساعة، فإن ضريبة الاستهلاك بنسبة 2% من الممكن أن تجلب ما يقرب من 13 مليار يوان صيني في هيئة إيرادات سنوية إضافية للحكومة؛ وسيتجاوز هذا الرقم 26 مليار يوان صيني إذا تم رفعه إلى 4%. وهذا الحجم كبير لدعم الإعانات المقدمة للبحث والتطوير في مجال التكنولوجيا الناشئة والاستثمار في الإدارة البيئية.

3-ب. حل مشكلة الطاقة الفائضة: استبدال التدخل الإداري بالضرائب

على مدى السنوات الثلاث الماضية، تجاوز معدل التوسع في الطاقة الإنتاجية لبطاريات الليثيوم في الصين معدل نمو الطلب في السوق بكثير. وفقًا لبيانات BloombergNEF، بحلول نهاية عام 2025، ستصل القدرة الإنتاجية الفعالة لبطاريات الليثيوم في الصين إلى حوالي 2000 جيجاوات في الساعة، في حين سيبلغ الإنتاج الفعلي خلال نفس الفترة حوالي 1100 جيجاوات في الساعة، مما يؤدي إلى معدل استخدام للقدرة يبلغ حوالي 55٪ فقط. ويعمل عدد كبير من الشركات المصنعة الصغيرة والمتوسطة الحجم على هوامش ربح ضئيلة أو حتى بخسارة، وتقع الصناعة بأكملها في فخ حلقة مفرغة من المنافسة المنخفضة الأسعار.

إن فرض ضريبة الاستهلاك سيؤدي بشكل مباشر إلى الضغط على مساحة بقاء القدرة الإنتاجية غير الفعالة. وبالنسبة للمصنعين الأصغر حجما الذين يقل إجمالي هامش ربحهم بالفعل عن 5%، فإن التكلفة الضريبية الإضافية التي تتراوح بين 2% إلى 4% كافية لتحفيزهم على اتخاذ قرار الخروج من السوق أو السعي إلى عمليات الدمج والاستحواذ. في جوهر الأمر، تستخدم الحكومة آليات الأسعار لتحقيق المقاصة الصناعية، لتحل محل الطريقة السابقة المتمثلة في تحديد حدود القدرة من خلال الأوامر الإدارية، والتي تتماشى بشكل أكبر مع اتجاه الإصلاحات الموجهة نحو السوق.

3-ج. إرشادات خارطة طريق التكنولوجيا: تمهيد الطريق لتكنولوجيا البطاريات من الجيل التالي

وتدرج الخطة الخمسية الرابعة عشرة للصين صراحة بطاريات الحالة الصلبة وبطاريات أيونات الصوديوم كمجالات رئيسية لتحقيق اختراقات. ومع ذلك، في بيئة السوق التي تتميز بالقدرة الفائضة الشديدة والانخفاض المستمر في الأسعار في قطاع بطاريات الليثيوم أيون، فإن قوى السوق البحتة غير كافية لدفع الشركات إلى استثمار رأس المال الكافي في البحث وتطوير التقنيات الجديدة مع فترات سداد أطول.

وقد أدى إدخال سياسات الإعفاء الضريبي إلى تغيير معادلة التكلفة هذه. وإذا أخذنا شركة تنتج 100 جيجاواط ساعة من بطاريات الحالة الصلبة سنويا كمثال، مقارنة ببطاريات الليثيوم أيون الخاضعة للضريبة، فإن فرق معدل الضريبة بنسبة 4٪ سيؤدي إلى ميزة التكلفة بمئات الملايين من الرنمينبي، وهو ما يكفي لخلق تأثير حافز كبير على مستوى صنع القرار الاستثماري. وهذا ليس إعانة، بل هو إعادة تشكيل هيكل تكاليف المنافسة في السوق من خلال الفروق الضريبية.

3-د. معالجة ضغوط التجارة الدولية: الأهمية الجيوسياسية للأدوات الضريبية

منذ عام 2023، بدأ الاتحاد الأوروبي تحقيقات لمكافحة الدعم في السيارات الكهربائية الصينية وفرض في نهاية المطاف تعريفات جمركية إضافية؛ وفي الوقت نفسه، حافظت الولايات المتحدة على حواجزها الجمركية وعززتها على منتجات البطاريات الصينية بموجب المادة 301. وقد أجبر الضغط المستمر من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة بشأن دعم البطاريات في الصين الحكومة الصينية على البحث عن أدوات دعم صناعي أكثر دفاعية في إطار قواعد منظمة التجارة العالمية.

وفقا لاتفاقية منظمة التجارة العالمية بشأن الدعم والتدابير التعويضية (SCM)، تعتبر ضرائب الاستهلاك المحلية التي تفرضها الدول الأعضاء على منتجاتها تدابير ضريبية عامة، وليس إعانات محددة، ومن حيث المبدأ، لا تشكل أداة سياسية يمكن استهدافها في تحقيقات الرسوم التعويضية. إن استبدال إعانات الدعم الصناعية المباشرة بضرائب الاستهلاك يساعد الصين على بناء أساس قانوني أكثر صلابة لدفاعاتها في الاحتكاكات التجارية الدولية.

3-ه. حماية البيئة وإدارة الموارد: توجيه الصناعة نحو تنمية عالية الجودة

ومن منظور طويل الأمد، تخدم هذه السياسة أيضًا أهداف إدارة الموارد في الصين. إن تعدين الموارد المعدنية الرئيسية مثل الليثيوم والكوبالت والنيكل له تأثير بيئي كبير، في حين أن منتجات البطاريات المنخفضة الجودة غالبًا ما تكون ذات كثافة طاقة منخفضة ودورة حياة قصيرة، مما يؤدي إلى انخفاض الفوائد الاقتصادية والبيئية لكل وحدة من استهلاك الموارد. ومن خلال فرض الضرائب على فئات المنتجات الناضجة، تعمل هذه السياسة على توجيه الصناعة بشكل موضوعي نحو المنتجات ذات كثافة الطاقة العالية، والعمر الطويل، وقابلية أكبر لإعادة التدوير، بالتآزر مع أهداف "الكربون المزدوج" في الصين واستراتيجية الاقتصاد الدائري.

القسم 4: التأثير على الشركات المصنعة لبطاريات الليثيوم الصينية

4-أ. ضغوط التكلفة المباشرة: الاختلاف بين المصانع الكبيرة والصغيرة

التأثير الأول للسياسة الجديدة على المصنعين هو الزيادة المباشرة في تكاليف المصنع السابق. إذا أخذنا بطاريات الليثيوم أيون كمثال، يتم فرض ضريبة الاستهلاك في مرحلة الإنتاج (أو عقد التصنيع)، وتحتاج الشركات إلى تأكيد دفع الضريبة في مرحلة تسليم المصنع. بافتراض أن سعر المصنع لحزمة بطارية الطاقة هو 60 مليون يوان لكل جيجاوات في الساعة، فإن ضريبة الاستهلاك بنسبة 2٪ تعني عبء ضريبي إضافي يبلغ حوالي 1.2 مليون يوان لكل جيجاوات في الساعة؛ وبعد ارتفاعه إلى 4%، سيصل العبء الضريبي إلى حوالي 2.4 مليون يوان/ جيجاوات في الساعة.

ومع ذلك، فإن تأثير التكلفة هذا لا يتم توزيعه بالتساوي داخل الصناعة. ويمكن للشركات الرائدة مثل CATL وBYD، بفضل قوتها التفاوضية القوية، ووفورات الحجم، وهوامشها الإجمالية المرتفعة نسبيًا (بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة CATL لبطاريات الطاقة حوالي 26٪ في عام 2024)، أن تمتص التأثير إلى حد ما من خلال تحسين تكاليف سلسلة التوريد، أو زيادة القيمة المضافة للمنتج، أو نقل العبء الضريبي جزئيًا إلى المصب. ولكن بالنسبة للعديد من الشركات المصنعة الصغيرة والمتوسطة الحجم في الصناعة التي انخفضت هوامشها الإجمالية بالفعل إلى 3% إلى 8%، فإن العبء الضريبي الإضافي الذي يتراوح بين 2% إلى 4% قد يؤدي بشكل مباشر إلى خسائر، مما يضطرها إلى الاختيار بين إغلاق الإنتاج، أو التحول، أو الاستحواذ.

4-ب. ضغط هامش الربح والتفاوض على الأسعار النهائية

وتواجه الشركات المصنعة الصغيرة والمتوسطة الحجم أيضاً تحدياً كبيراً: حيث أن قدرتها على نقل الأعباء الضريبية إلى العملاء في المراحل النهائية محدودة للغاية. عادةً ما تتضمن شركات صناعة السيارات وشركات تكامل تخزين الطاقة الكبيرة شروطًا صارمة لتثبيت الأسعار في عقودها وتمتلك قوة تفاوضية كبيرة في اختيار الموردين. في السوق التي تتميز بزيادة العرض، غالبًا ما تؤدي الزيادات الأحادية في الأسعار من قبل الموردين إلى فقدان الطلبات.

وستؤدي هذه المعضلة إلى تفاقم الاستقطاب في الصناعة: فقد تعمل الشركات المصنعة الكبرى على توسيع حصتها في السوق خلال صدمة الإصلاح الضريبي، في حين ستضطر الشركات المصنعة الأصغر حجما إلى الخروج من السوق بسرعة أكبر. تاريخياً، يمكن أن تكون الزيادة السريعة في التركيز التي شهدتها صناعة الطاقة الكهروضوئية في الصين خلال فترة خفض الدعم 2011-2013 بمثابة مرجع.

4-ج. تسريع التحول في هيكل المنتج

وبالنسبة للمصنعين الذين يتمتعون بقدرات كافية في مجال البحث والتطوير، توفر سياسة ضريبة الاستهلاك إشارة واضحة للتحول: التعجيل بالتحول نحو الفئات المعفاة من الضرائب. واجه الاستثمار في مجال البحث والتطوير في بطاريات الحالة الصلبة في السابق صعوبات تمويلية بسبب دورة العائد التجاري الطويلة، لكن فرق معدل الضريبة بنسبة 2% إلى 4% أعاد تعريف العلاقة التنافسية بين بطاريات الحالة الصلبة وبطاريات أيونات الليثيوم السائلة على مستوى التكلفة، مما يجعل الجدول الزمني لتسويق بطاريات الحالة الصلبة أكثر جاذبية من الناحية الاقتصادية.

الوضع مع بطاريات أيون الصوديوم جدير بالملاحظة بشكل خاص. ونظرًا لأن بطاريات أيون الصوديوم لا تعتمد على الموارد النادرة مثل الليثيوم والكوبالت، فإن تكاليف المواد الخام الخاصة بها تكون بطبيعة الحال أقل من تكاليف بطاريات أيون الليثيوم. وإلى جانب نافذة الإعفاء الضريبي، فإنها تستعد للتنافس مباشرة مع بطاريات فوسفات الحديد الليثيوم في التطبيقات ذات متطلبات كثافة الطاقة المنخفضة نسبيا، مثل السيارات الكهربائية ذات العجلتين وتخزين الطاقة على نطاق صغير. وقد أنشأت شركات مثل CATL، وBYD، وZhongke Haina بالفعل خطوط إنتاج أيونات الصوديوم، ومن المتوقع أن يتسارع توسع قدراتها بعد تنفيذ هذه السياسة.

4-د. إمكانية نقل الطاقة الإنتاجية إلى الخارج.

قد تحول بعض الشركات المصنعة اهتمامها إلى قواعد الإنتاج في الخارج، وتنقل القدرة إلى المناطق غير الخاضعة للضريبة لتجنب الأعباء الضريبية. والواقع أن مصنع CATL في المجر، وعمليات شركة Guoxuan High-Tech في ألمانيا والمغرب، واستثمارات EVE Energy في جنوب شرق آسيا، كلها تسبق تنفيذ هذه السياسة. ومن الممكن أن تعمل السياسة الجديدة على تسريع هذه العملية، وخاصة بالنسبة لخطوط الإنتاج الموجهة للتصدير. إن إنشاء قدرة إنتاجية محلية في أسواق الوجهة أو نقاط العبور من الممكن أن يتحايل على ضريبة الاستهلاك في الصين ويتجاوز الحواجز الجمركية الأوروبية والأميركية، مما يوفر ميزة مزدوجة من حيث التكلفة.

4-ه. الأعباء الأولية لبناء نظام الامتثال

بالنسبة لمعظم الشركات المصنعة لبطاريات الليثيوم، تمثل ضريبة الاستهلاك بعدًا جديدًا تمامًا للمحاسبة الضريبية. وقبل تنفيذ السياسة الجديدة، يتعين على الشركات إكمال الاستعدادات التالية للامتثال: إنشاء إقرار ضريبة الاستهلاك ونظام المحاسبة، والتأكد من تصنيف كل فئة من فئات المنتجات، وتقييم المعاملة الضريبية للمعالجة بالاستعانة بمصادر خارجية، وإعادة التفاوض على شروط أسعار العقد مع العملاء النهائيين. وستؤدي استثمارات الامتثال هذه إلى تكبد تكاليف إدارية إضافية على المدى القصير، خاصة بالنسبة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تعاني من ضعف أنظمة الرقابة الداخلية.

القسم 5: التأثير على مشتري بطاريات الليثيوم في الخارج

5-أ. كيف ستتغير تكاليف المشتريات؟

بالنسبة للمشترين الأجانب الذين يعتمدون على سلسلة التوريد الصينية، فإن السؤال الأكثر مباشرة هو: ما مقدار زيادة تكاليف الشراء الخاصة بي؟ تعتمد الإجابة على التأثير المشترك لمتغيرات متعددة.

في ظل السيناريو الأساسي (بافتراض أن الموردين الصينيين ينقلون العبء الضريبي بالكامل إلى أسعار التصدير)، فإن الزيادة المباشرة في أسعار التسليم على ظهر السفينة (FOB) ستكون متسقة مع معدل الضريبة، أي زيادة بنسبة 2٪ تقريبًا بعد سبتمبر 2026 وحوالي 4٪ بعد سبتمبر 2027. ومع ذلك، بالنظر إلى تقلبات أسعار الصرف (انخفاض قيمة الرنمينبي بنسبة 1٪ -2٪ خلال نفس الفترة يمكن أن يعوض جزئيًا الزيادة في الأسعار)، فإن الضغط التنافسي المحلي في الصين (قد يختار الموردون ضغط إيراداتهم) هوامش الربح للحفاظ على الطلبات)، وآلية حماية الأسعار للعقود طويلة الأجل، من المتوقع أن تتراوح الزيادة الفعلية في تكاليف المشتريات بين **1% و5%**، ومن المرجح أن يشهد معظم المشترين زيادة تبلغ حوالي 2%-3%.

ومن المهم بشكل خاص أن ندرك أنه إذا كانت تفاصيل خصومات ضريبة التصدير غير واضحة (انظر القسم 7)، فإن الزيادة في أسعار التصدير قد تكون أعلى من المتوقع، وقد يرتفع النطاق المقدر المذكور أعلاه.

5-ب. ثلاث استراتيجيات تسعير للموردين

في مواجهة الأعباء الضريبية الجديدة، يعتمد موردو بطاريات الليثيوم الصينيون عادةً إحدى الاستراتيجيات الثلاث التالية، أو مزيجًا من عدة استراتيجيات:

الإستراتيجية 1: الاستيعاب** - تظهر بشكل أساسي في فئات المنتجات أو السيناريوهات شديدة التنافسية حيث يحرص الموردون على الاحتفاظ بحصتهم في السوق مع العملاء الرئيسيين. وهو مفيد للغاية للمشترين على المدى القصير، ولكنه قد يؤدي إلى ضغوط مالية متراكمة على الموردين وما يترتب على ذلك من مخاطر فيما يتعلق باستقرار العرض.

الإستراتيجية الثانية: التمرير الجزئي** - النتيجة الأكثر شيوعًا في السوق، حيث يتفاوض الطرفان لتقاسم العبء الضريبي، مع تعديلات الأسعار التي تتراوح من حوالي 50% إلى 70% من معدل الضريبة. ويعتبر هذا النموذج أكثر استدامة وأكثر ملاءمة للحفاظ على شراكات طويلة الأمد.

الإستراتيجية 3: التمرير الكامل** - تظهر في المقام الأول في فئات المنتجات المتخصصة ذات العوائق التكنولوجية العالية وندرة الموردين البديلين، أو في مرحلة إعادة التفاوض بعد انتهاء العقود طويلة الأجل. في هذا السيناريو، يتحمل المشتري العبء الضريبي الكامل، مع زيادة تكاليف الشراء بالتزامن مع معدلات الضرائب.

5-ج. استراتيجيات التعامل مع المشترين في الخارج

الاستراتيجية الأولى: تأمين عقود توريد طويلة الأجل بحلول سبتمبر 2026

بالنسبة للمشترين ذوي أحجام الشراء المستقرة والطلب الذي يمكن التنبؤ به، يوصى بتوقيع اتفاقيات شراء طويلة الأجل مع الموردين الصينيين الرئيسيين لمدة 12 إلى 24 شهرًا قبل أن تدخل السياسة حيز التنفيذ رسميًا في 1 سبتمبر 2026، وتحديد شروط السعر المرجعي بوضوح في العقود لتثبيت الأسعار قبل تعديل السياسة خلال الفترة المرجعية.

الإستراتيجية 2: تضمين شرط التعديل الضريبي في العقد.

بالنسبة للمشترين الذين لا يستطيعون تأمين عقد على المدى القصير، يوصى بشدة بإدراج بنود صريحة لتغيير الضرائب في العقود الجديدة أو المجددة. ويجب أن تنص هذه البنود على أنه إذا أدخلت الحكومة الصينية تغييرات في السياسة الضريبية تؤثر بشكل مباشر على أسعار البطاريات في المصنع، فسيقوم الطرفان بإعادة التفاوض على السعر خلال فترة معينة، مع وضع حد أعلى لنطاق التعديل. تعد هذه حاليًا أداة حماية العقود الأكثر استخدامًا في الصناعة لمعالجة عدم اليقين في السياسات.

الإستراتيجية 3: تقييم جدوى تنويع الموردين

إن تنويع سلسلة التوريد ليس اقتراحا جديدا، ولكن نافذة السياسة لعام 2026 توفر حجة أولوية جديدة لهذه الاستراتيجية. وتعمل الشركات الكورية الجنوبية LG Energy Solution وSamsung SDI وSK On على توسيع قدراتها في المقام الأول في أمريكا الشمالية وأوروبا؛ تتمتع شركة "باناسونيك" اليابانية بجذور عميقة في سوق السيارات الكهربائية في أمريكا الشمالية؛ وتعمل مجموعة تاتا الهندية على تسريع بناء طاقتها الإنتاجية للبطاريات. ومع ذلك، تشمل القيود العملية ما يلي: غالبًا ما تختلف المواصفات الفنية للمنتجات الكورية الجنوبية واليابانية عن تلك الخاصة بالمنتجات الصينية، ولا يمكن تجاهل تكاليف التبديل؛ لا تزال أنظمة الجودة واستقرار التسليم للموردين الناشئين مثل الموردين من الهند بحاجة إلى وقت لإثباتها. ولذلك، ينبغي التخطيط للتنويع كاستراتيجية متوسطة الأجل وليس كخطة طوارئ.

الاستراتيجية 4: إعطاء الأولوية لتقييم مدى ملاءمة فئات المنتجات المعفاة من الرسوم الجمركية

بالنسبة لسيناريوهات التطبيق حيث تسمح المواصفات الفنية بالاستبدال، يوصى بإجراء تقييم منهجي لجدوى بطاريات أيونات الصوديوم أو بطاريات الحالة الصلبة (بمجرد دخولها الإنتاج الضخم) كبدائل. وخاصة في السيناريوهات التي تتسم بمتطلبات كثافة الطاقة المريحة نسبيا، مثل تخزين الطاقة، والمركبات ذات العجلتين، والمركبات الكهربائية منخفضة السرعة، فإن ميزة الإعفاء الضريبي لبطاريات أيونات الصوديوم حتى نهاية عام 2028 تجعلها قادرة على المنافسة بشكل كبير من حيث التكلفة الإجمالية للملكية.

5-د. تأثير الاختلافات في المشترين من مناطق مختلفة

يواجه المشترون الأمريكيون ضغوطًا مزدوجة التكلفة. وبموجب المادة 301، تتحمل صادرات بطاريات الليثيوم الصينية إلى الولايات المتحدة بالفعل تعريفات إضافية تتراوح بين 7.5% إلى 25%. وإذا تفاقم هذا بفرض ضريبة استهلاك بنسبة 4%، فإن الزيادة الفعلية في تكاليف المشتريات بالنسبة للمشترين الأميركيين هي الأكثر أهمية بين جميع المناطق، مما يزيد من تسريع تحولهم نحو كوريا الجنوبية، واليابان، وحتى موردي البطاريات المحليين.

المشترون الأوروبيون: يتفاقم ضغط نقل ضريبة الاستهلاك بسبب متطلبات الامتثال للائحة الاتحاد الأوروبي للبطاريات رقم 1542/2023. تتضمن لوائح الاتحاد الأوروبي متطلبات واضحة فيما يتعلق بإعلانات البصمة الكربونية للبطارية ونسبة المواد المعاد تدويرها. ويواجه الموردون الصينيون بالفعل تكاليف إضافية في تلبية هذه المتطلبات، وسوف يؤدي فرض ضريبة الاستهلاك إلى المزيد من الضغط على هوامش الربح في تجارة البطاريات الصينية الأوروبية. علاوة على ذلك، على الرغم من أن آلية تعديل حدود الكربون التابعة للاتحاد الأوروبي (CBAM) لا تغطي حاليًا منتجات البطاريات بشكل مباشر، إلا أن خطر نطاقها الموسع يجب أن يتم إدراجه في تخطيط المشتريات على المدى المتوسط.

المشترون من جنوب شرق آسيا: نسبياً، هم الأقل تأثراً بشكل مباشر ولديهم فرص لتجارة إعادة التصدير. لا تعد فيتنام وتايلاند وماليزيا ودول أخرى أسواق استيراد مهمة للبطاريات الصينية فحسب، بل تعد أيضًا وجهات ذات أولوية للمصنعين الصينيين لإنشاء قدرة إنتاجية في الخارج. ومع قيام المزيد من شركات تصنيع البطاريات الصينية بإنشاء مصانع في جنوب شرق آسيا، يمكن للمشترين المحليين أن يتوقعوا شراء المنتجات المنتجة محليًا بشكل مباشر والتي تتجنب ضرائب الاستهلاك.

القسم 6: التأثير على تصنيف مجالات التطبيق المختلفة

6-أ. صناعة المركبات الكهربائية (EV).

تمثل تكلفة بطاريات الطاقة ما يقرب من 35% إلى 45% من إجمالي تكلفة السيارة الكهربائية. سيؤدي فرض ضريبة الاستهلاك على بطاريات الليثيوم أيون إلى فرض ضغوط جديدة على التكلفة في سلسلة التوريد وسيتم نقلها تدريجياً إلى سعر السيارة الكاملة.

بالنسبة للعلامات التجارية المحلية للسيارات الكهربائية الصينية (BYD، NIO، XPeng، وما إلى ذلك)، قد تتآكل القدرة التنافسية من حيث التكلفة لمنتجاتها المصدرة إلى حد ما. وخاصة في السوق الأوروبية، تتعرض العلامات التجارية الصينية للسيارات الكهربائية بالفعل لضغوط بسبب التعريفات الإضافية، وقد تؤدي الزيادات الإضافية في تكاليف البطاريات إلى صعوبة الحفاظ على أسعار بعض الطرز في السوق الأوروبية. ومع ذلك، عادة ما يكون لدى شركات صناعة السيارات الرائدة اتفاقيات تعاون استراتيجي عميقة مع موردي البطاريات، مما سيؤدي إلى تأخير وتخفيف تأثير انتقال السعر إلى حد ما على المدى القصير.

وتعتبر سياسة الإعفاء الضريبي لبطاريات أيونات الصوديوم جديرة بالملاحظة بشكل خاص في هذا السياق. أطلقت شركة CATL بالفعل بطاريات أيون الصوديوم وتخطط لاستخدامها في السيارات الكهربائية ذات المستوى المبتدئ. إذا قامت السياسة بتوجيه وتسريع إطلاق القدرة على إنتاج بطاريات أيون الصوديوم، فإن هيكل تكلفة بطاريات الطاقة للمركبات الكهربائية ذات المستوى المبتدئ سيخضع لتغييرات كبيرة.

6-ب. صناعة نظام تخزين الطاقة (ESS).

إن المشهد السياسي لصناعة تخزين الطاقة معقد نسبيًا. يتم فرض ضرائب على بطاريات تدفق الأكسدة والاختزال الفاناديوم وبطاريات الليثيوم أيون ضمن نفس الفئة الضريبية بمعدلات ضريبية متطابقة، وبالتالي فإن العلاقة التنافسية النسبية بينهما في سيناريوهات تخزين الطاقة المتصلة بالشبكة واسعة النطاق تظل غير متأثرة. ويأتي المتغير الحقيقي من ميزة الإعفاء الضريبي لبطاريات أيون الصوديوم - في سيناريوهات تخزين الطاقة الصناعية والتجارية الصغيرة والمتوسطة الحجم وتخزين الطاقة السكنية، وسيتم تعزيز القدرة التنافسية الإجمالية للملكية (TCO) لبطاريات أيون الصوديوم بشكل كبير بسبب سياسة الإعفاء الضريبي.

وفقًا لتوقعات BloombergNEF، بحلول عام 2028، من المتوقع أن تنخفض تكلفة الإنتاج الضخم لبطاريات أيونات الصوديوم إلى أقل من 50 مليون يوان صيني لكل جيجاوات في الساعة. وإذا أضيفت ميزة معدل الضريبة البالغة 4%، فإن فجوة التكلفة بين بطاريات أيونات الصوديوم وبطاريات ليثيوم فوسفات الحديد سوف تضيق إلى مستوى لا يذكر. وفي ذلك الوقت، سيواجه المشهد التنافسي لطرق التكنولوجيا في سوق تخزين الطاقة عملية إعادة هيكلة كبيرة.

6-ج. صناعة الالكترونيات الاستهلاكية

تستخدم منتجات الإلكترونيات الاستهلاكية مثل الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة وسماعات الرأس اللاسلكية والأجهزة القابلة للارتداء بشكل أساسي بطاريات الليثيوم أيون الصغيرة. وبالمقارنة ببطاريات الطاقة الكهربائية، فإن القيمة الفردية للبطاريات المستخدمة في الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية أصغر، كما أن معدل الضريبة بنسبة 4% له تأثير مطلق محدود على تكلفة منتج واحد (يزيد العبء الضريبي على بطارية الهاتف المحمول بنحو 1-3 يوان صيني). ومع ذلك، بالنسبة للعلامات التجارية للإلكترونيات الاستهلاكية التي تصل شحناتها السنوية إلى مئات الملايين، فإن العبء الضريبي التراكمي لا يزال كبيرًا.

لقد نفذت شركات الإلكترونيات الاستهلاكية العالمية العملاقة مثل Apple وSamsung بالفعل إستراتيجية سلسلة التوريد "الصين+1"، مما أدى إلى تحويل بعض الطاقة الإنتاجية إلى فيتنام والهند. وقد تؤدي سياسة ضريبة الاستهلاك هذه إلى زيادة تعزيز حافزهم لإنشاء مصادر إمداد البطاريات خارج الصين، وخاصة للموردين الفيتناميين والهنديين القادرين على تلقي طلبات بطاريات الليثيوم الصغيرة للإلكترونيات الاستهلاكية، مما يوفر فرصًا جديدة في السوق.

6-د. التكامل بين الطاقة الكهروضوئية والتخزين الكهروضوئي

ويختلف الجدول الضريبي للخلايا الكهروضوئية عن ذلك الخاص ببطاريات تخزين الطاقة (2% ابتداءً من أبريل 2027، وزيادة إلى 4% في أبريل 2028)، مما يسمح للصناعة بفترة تكيف أطول. والأهم من ذلك، أن الإعفاء الضريبي الكامل لخلايا البيروفسكايت، والخلايا الترادفية، وخلايا زرنيخيد الغاليوم يمهد بشكل فعال مسارًا سريعًا لتسويق تقنيات الجيل التالي من الطاقة الكهروضوئية دون عوائق ضريبية.

حاليًا، تجاوزت كفاءة تحويل الخلايا الشمسية الترادفية المصنوعة من البيروفسكايت والسيليكون البلوري 33%، مما يجعلها في مستوى رائد عالميًا. ومع ذلك، لا يزال إنتاج الإنتاج الضخم والاستقرار على المدى الطويل يتطلبان المزيد من الاختراقات. وتوفر سياسات الإعفاء الضريبي للشركات ذات الصلة نافذة منخفضة التكلفة لمدة تتراوح بين عامين وثلاثة أعوام، مما يسهل الإنتاج الضخم السريع بعد التقدم التكنولوجي.

6-ه. التطبيقات الصناعية والخاصة

وقد حصلت خلايا الوقود على أطول فترة إعفاء ضريبي بين جميع الفئات الخاضعة للضريبة، وهو ما يعد بمثابة نعمة واضحة للأسواق المتخصصة مثل الرافعات الشوكية التي تعمل بالهيدروجين، وإمدادات الطاقة الاحتياطية الثابتة للهيدروجين، والمركبات التجارية التي تعمل بخلايا الوقود. في السنوات الأخيرة، استثمرت الصين بكثافة في موارد الدعم الصناعي للمركبات التجارية التي تعمل بخلايا وقود الهيدروجين، وتساعد سياسة الإعفاء الضريبي المصاحبة لها على تقليل التكلفة الهامشية لأنظمة خلايا وقود الهيدروجين، مما يسرع من وصولها إلى نقطة التحول الاقتصادية مقارنة بطاقة الديزل.

6-و. المركبات الكهربائية ذات العجلتين والأدوات الكهربائية

لا يتم تضمين بطاريات الرصاص الحمضية حاليًا في فئة المنتجات الخاضعة للضريبة، في حين تخضع بطاريات الليثيوم أيون للضريبة. قد يؤدي هذا الاختلاف إلى إبطاء هجرة سوق المركبات الكهربائية ذات العجلتين من بطاريات الرصاص الحمضية إلى بطاريات الليثيوم أيون على المدى القصير، مما يضع بعض الضغط على العلامات التجارية ذات العجلتين الكهربائية التي تعتمد على إمدادات بطاريات الليثيوم أيون (مثل Ninebot وNiu Technologies). وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تكون بطاريات أيونات الصوديوم، بما تتمتع به من ميزة الإعفاء من الضرائب، أول من يحل جزئيًا محل بطاريات ليثيوم فوسفات الحديد في فئة الدراجات ذات العجلتين، والتي تعتبر حساسة للغاية للتكاليف.

القسم 7: هل تأثرت صادرات بطاريات الليثيوم في الصين؟

7-أ. مراحل تحصيل ضريبة الاستهلاك وآلية استرداد ضريبة التصدير

لفهم تأثير الصادرات، من الضروري أولاً توضيح مرحلة تحصيل ضريبة الاستهلاك. وفقًا لقانون ضريبة الاستهلاك الصيني واللوائح التنفيذية ذات الصلة، يتم فرض ضريبة الاستهلاك **في مرحلة الإنتاج أو المعالجة**، وليس في مرحلة المبيعات أو التصدير. وهذا يعني أنه بغض النظر عما إذا كان المنتج النهائي يتم بيعه محليًا أو تصديره إلى الخارج، فإن الشركة المصنعة تتحمل التزامًا بدفع ضريبة الاستهلاك عند الانتهاء من الإنتاج.

ويكمن جوهر المشكلة في آلية خصم ضريبة التصدير. تسمح السياسة الصينية الحالية للمصدرين بتقديم طلب استرداد ضريبة القيمة المضافة المدفوعة عند المغادرة، ولكن بالنسبة لضريبة الاستهلاك، تختلف قواعد الخصم اعتمادًا على فئة المنتج. وفي الوقت الحالي، فإن صادرات فئات ضريبة الاستهلاك التقليدية مثل التبغ والكحول ليست مؤهلة بشكل عام للحصول على تخفيضات ضريبة الاستهلاك؛ ومع ذلك، بالنسبة للبطاريات، التي تم تضمينها حديثًا في النطاق الضريبي، لم تصدر وزارة المالية بعد قواعد مفصلة واضحة لخصومات ضريبة التصدير.

ويمثل عدم اليقين في السياسات تعرضاً كبيراً لمخاطر الشركات المصنعة الموجهة نحو التصدير. **إذا لم تحصل البطاريات المصدرة على استرداد ضريبة الاستهلاك، فستزيد تكاليف التصدير على الشركات المصنعة بشكل كبير بنسبة 2% (من سبتمبر 2026) إلى 4% (من سبتمبر 2027)، ويجب استيعاب هذه التكاليف من خلال زيادة الأسعار أو تخفيضات هامش الربح. وإذا حصلت الصادرات على استرداد ضريبي، فإن أسعار التصدير لن تتأثر بشكل مباشر، وسوف يضعف تأثير هذه السياسة على الصادرات بشكل كبير. ** ننصح جميع الشركات الموجهة للتصدير بمراقبة اللوائح الداعمة اللاحقة الصادرة عن إدارة الضرائب الحكومية عن كثب وإجراء تقييمات الامتثال مع مستشاري الضرائب مقدما.

7-ب. التأثير على القدرة التنافسية لأسعار التصدير

إن القدرة التنافسية السعرية لبطاريات الليثيوم الصينية في السوق العالمية هي نتيجة لاقتصاديات الحجم طويلة المدى، والتراكم التكنولوجي، وتكامل سلسلة التوريد. وفقًا لبيانات SNE Research، بحلول عام 2025، ستحتل العلامات التجارية الصينية ستة من المراكز العشرة الأولى في تركيبات بطاريات الطاقة العالمية، حيث تمتلك CATL ما يقرب من 37٪ من حصة السوق العالمية.

وحتى بدون خصومات ضريبة التصدير، فإن ضريبة الاستهلاك بنسبة 4٪ لن تقوض بشكل أساسي الميزة السعرية للبطاريات الصينية. وبأخذ بطاريات فوسفات الحديد الليثيوم كمثال، لا تزال أسعار التصدير الصينية تتمتع بميزة سعرية تتراوح بين 20% إلى 30% مقارنة بالمنافسين الكوريين الجنوبيين. ومع ذلك، في قطاعات السوق شديدة التنافسية، يمكن أن يكون عيب التكلفة بنسبة 4% حاسماً في تأمين الطلبات الهامشية، خاصة في عمليات تقديم العطاءات لشركات صناعة السيارات الأوروبية، حيث يكون فرق السعر أقل من 5% في كثير من الأحيان كافياً للتأثير على اختيار الموردين.

7-ج. تأثير التمايز في وجهات التصدير الرئيسية

الصادرات إلى الاتحاد الأوروبي: حددت لائحة الاتحاد الأوروبي للبطاريات (EU) 1542/2023 جداول زمنية واضحة للامتثال للإبلاغ عن البصمة الكربونية للبطارية، والعناية الواجبة في سلسلة التوريد، ونسبة المواد المعاد تدويرها. ويتحمل المصدرون الصينيون بالفعل تكاليف إضافية لتلبية هذه المتطلبات التنظيمية. وإذا أضيفت ضريبة الاستهلاك فوق ذلك، ولم تكن هناك آلية لخصم ضريبة التصدير، فسيتم تضييق هامش الربح في تجارة البطاريات بين الصين والاتحاد الأوروبي. وقد يختار بعض الموردين الصينيين توسيع الطاقة الإنتاجية في أوروبا (مثل المجر وبولندا) لتجنب التكاليف المزدوجة.

الصادرات إلى الولايات المتحدة: تحافظ الولايات المتحدة على القسم 301 من الرسوم الجمركية الإضافية على منتجات البطاريات الصينية (25% لبطاريات الليثيوم أيون) وتعزز حوافز الدعم للبطاريات غير الصينية الصنع من خلال قانون خفض التضخم (IRA). وعلى هذه الخلفية، تقلصت صادرات البطاريات الصينية المباشرة إلى الولايات المتحدة بشكل كبير. إن التأثير الهامشي للضريبة غير المباشرة محدود نسبيا، ولكنها عملت على تعزيز الحافز الاستراتيجي للمصنعين الصينيين لإنشاء قدرة إنتاجية في المكسيك وكندا.

الصادرات إلى الأسواق الناشئة (جنوب شرق آسيا وأمريكا الجنوبية والشرق الأوسط وأفريقيا): تعتمد هذه الأسواق بشكل كبير على منتجات البطاريات الصينية وليس لديها حاليًا مصادر إمداد محلية بديلة. وبدون خصومات ضريبة التصدير، سيتم تمرير زيادات التكلفة من خلال تعديلات الأسعار، ولكن خطر استبدال حصة السوق منخفض بسبب الميزة السعرية الكبيرة للمنتجات الصينية.

7-د. استراتيجيات الاستجابة للتصدير الخاصة بالمصنعين

في مواجهة ارتفاع تكاليف التصدير، يسعى المصنعون الصينيون ذوو التفكير التقدمي إلى حلين متوازيين:

المسار 1: تسريع تخطيط الطاقة الإنتاجية في الخارج. ومن المتوقع أن يبدأ مصنع CATL المجري (السعة المخطط لها 100 جيجاوات في الساعة) الإنتاج بحلول نهاية عام 2026، كما أن مصانع BYD في المجر والبرازيل قيد الإنشاء أيضًا. إن إنشاء قدرة إنتاج محلية في أسواق الوجهة لا يمكن أن يتجنب ضريبة الاستهلاك في الصين فحسب، بل يمكنه أيضا تجاوز تعريفات الاستيراد في الاتحاد الأوروبي، وتلبية متطلبات الطاقة الإنتاجية المحلية وسياسات أولويات المشتريات الحكومية.

المسار الثاني: التطوير التكنولوجي للحفاظ على القدرة التنافسية المتباينة. ومع تضاؤل ​​المزايا السعرية، أصبحت الريادة التكنولوجية تشكل أهمية بالغة للحفاظ على القدرة التنافسية العالمية. إن بطاريات Kirin من CATL، والبطاريات النصلية من BYD، واستثمارات البحث والتطوير لمختلف الشركات المصنعة في بطاريات الحالة الصلبة، كلها استعدادات للانتقال إلى ما بعد عصر المنافسة السعرية البسيطة.

القسم 8: الاتجاهات المستقبلية في صناعة البطاريات بعد عام 2026

8-أ. بطاريات الحالة الصلبة: السياسات تسرع تسويقها.

تعد بطاريات الحالة الصلبة حاليًا ساحة المعركة الأكثر تنافسية في مجال تكنولوجيا البطاريات العالمية. وقد أدرجت كل من الصين واليابان وكوريا الجنوبية وأوروبا والولايات المتحدة بطاريات الحالة الصلبة كأولوية استراتيجية، وتوفر سياسة الإعفاء الضريبي في الصين للشركات المحلية ميزة إضافية من حيث التكلفة في منعطف حرج في المنافسة.

حاليًا، أعلنت شركات مثل CATL، وBYD، وGuoxuan High-Tech، وGanfeng Lithium، وQingtao Energy عن خرائط طريق الإنتاج الضخم لبطاريات الحالة الصلبة، مع تركيز الجداول الزمنية في 2027-2028. وإذا تمكنت من تحقيق اختراقات في التكنولوجيات الرئيسية من بطاريات الحالة الصلبة إلى بطاريات الحالة الصلبة بالكامل وتحقيق الإنتاج الضخم ضمن نافذة الإعفاء من الضرائب، فسوف تكون هذه الشركات قد حققت مزايا كبيرة من حيث التكلفة والتكنولوجية بحلول نهاية النافذة في عام 2028. وفي ذلك الوقت، حتى لو تم إدراج بطاريات الحالة الصلبة لاحقًا في النطاق الضريبي، فسيكون من الصعب زعزعة موقفها في السوق.

8-ب. بطاريات أيونات الصوديوم: المستفيد الأكيد على المدى القريب

ومن بين المستفيدين من سياسة الإعفاء الضريبي، فإن الجدول الزمني لتسويق بطاريات أيون الصوديوم يتطابق بشكل وثيق مع فترة نافذة السياسة. على عكس بطاريات الحالة الصلبة، التي لا تزال في مرحلة البحث والتطوير، فإن مسارات التكنولوجيا الأساسية لبطاريات أيونات الصوديوم (أكسيد الطبقات، والبولي أنيوني، والأزرق البروسي) ناضجة نسبيًا. تم إنتاج الجيل الأول من بطارية أيون الصوديوم من CATL (كثافة الطاقة 160 وات/كجم) بكميات كبيرة في عام 2023، وتجاوزت كثافة الطاقة لمنتجات الجيل الثاني 200 وات/كجم.

تغطي نافذة الإعفاء من الضرائب من سبتمبر 2026 إلى ديسمبر 2028 على وجه التحديد المرحلة الحرجة من انتقال بطاريات أيونات الصوديوم من إنتاج الدفعات الصغيرة إلى الإنتاج الضخم على نطاق واسع. خلال هذه الفترة، ستعمل ميزة التكلفة الناتجة عن الإعفاء الضريبي على تسريع اختراق السوق في سيناريوهات مثل السيارات الكهربائية ذات العجلتين، والمركبات الكهربائية منخفضة السرعة، وتخزين الطاقة الصناعية والتجارية. وفقا للتوقعات المؤسسية، بحلول عام 2028، من المتوقع أن يتجاوز الإنتاج السنوي لبطاريات أيون الصوديوم في الصين 100 جيجاوات في الساعة، وفي ذلك الوقت قد تكون تكلفة تصنيع الوحدة على قدم المساواة مع بطاريات ليثيوم فوسفات الحديد أو أقل منها.

8-ج. إعادة هيكلة عميقة لسلسلة توريد البطاريات العالمية

تعد سياسة ضريبة الاستهلاك لعام 2026 واحدة من القوى العديدة التي تقود إعادة هيكلة سلسلة توريد البطاريات العالمية، ولكنها ليست الوحيدة. ويعمل كل من الجيش الجمهوري الإيرلندي في الولايات المتحدة، وقانون المواد الخام الحرجة في الاتحاد الأوروبي (CRMA)، وخطة الحوافز المرتبطة بالإنتاج في الهند (PLI Scheme)، على خلق بيئة سياسية متعددة الأقطاب تدفع سلسلة صناعة البطاريات إلى الانتشار إلى مناطق خارج الصين.

وعلى مدى السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة، نتوقع أن نرى التغييرات الهيكلية الموازية التالية: أولاً، سوف يعمل المصنعون الصينيون على التعجيل بإنشاء قدرة إنتاج محلية في أوروبا، وأميركا الشمالية، وجنوب شرق آسيا؛ وثانيا، ستعمل البلدان الغنية بالموارد مثل الهند وإندونيسيا على تحسين قدراتها الصناعية بشكل كبير في مجال مواد البطاريات وتصنيع الخلايا؛ وثالثًا، ستتحول الصين من كونها المورد المهيمن **لتصنيع** البطاريات إلى المورد المهيمن **لمعايير التكنولوجيا** للبطاريات و**المواد الرئيسية**، مما يؤدي إلى نقل موقعها في سلسلة القيمة العالمية في المراحل الأولية.

8-د. فرص التآزر بين إعادة تدوير البطاريات والاقتصاد الدائري

وقد يمتد التأثير طويل المدى لسياسة ضريبة الاستهلاك أيضًا إلى قطاع إعادة تدوير البطاريات. وفي الوقت الحالي، تبلغ قيمة سوق إعادة تدوير البطاريات في الصين حوالي 20 مليار يوان سنويًا، ولكن لا يزال هناك مجال كبير لتحسين معدلات إعادة التدوير ومعدلات استخدام الموارد. ومع فرض ضريبة الاستهلاك على بطاريات أيون الليثيوم، فإن القيمة الاقتصادية للليثيوم والكوبالت والنيكل المعاد تدويرها من بطاريات النفايات ستزداد نسبيا، مما قد يدفع المزيد من رأس المال إلى قطاعات إعادة التدوير والتفكيك وتجديد المواد.

علاوة على ذلك، إذا أدمجت السياسات اللاحقة نسبة المواد المعاد تدويرها في الاعتبار التخفيضات الضريبية على الاستهلاك (على غرار تصميم لوائح البطاريات في الاتحاد الأوروبي)، فإن صناعة إعادة تدوير البطاريات سوف تستهل زخم نمو جديد مدفوع بالسياسات، مما يزيد من تعزيز خصائص الاقتصاد الدائري لسلسلة صناعة بطاريات الليثيوم في الصين.

8-ه. اتجاه السياسة بعد عام 2029: أكبر قدر من عدم اليقين

وتحدد السياسة الحالية فترة الإعفاء الضريبي حتى 31 ديسمبر 2028، لكن اتجاه السياسة بعد عام 2029 لا يزال غير واضح. وفي ذلك الوقت، فيما يلي بعض المسارات السياسية المحتملة:

الخيار الأول (الاحتمال الأعلى): اعتمادًا على النضج الصناعي لبطاريات الحالة الصلبة وبطاريات أيونات الصوديوم، يتم إدراجها بشكل انتقائي في النطاق الضريبي، بدءًا بمعدلات ضريبية منخفضة.

المسار الثاني: مواصلة سياسة الإعفاء الضريبي لتوفير مساحة تطوير للتكنولوجيات الجديدة، خاصة في ظل الضغوط التنافسية العالمية المستمرة.

المسار 3: ربط ضريبة الاستهلاك بالمؤشرات البيئية مثل معايير انبعاثات الكربون ومعدلات إعادة التدوير لتشكيل نظام معدل ضريبة خضراء متباينة.

يعد عام 2028 منعطفًا حاسمًا لمراقبة السياسات لجميع المشاركين في السوق. من المستحسن أن تقوم الشركات بإجراء تحليلات الحساسية لكل من السيناريوهات الثلاثة المذكورة أعلاه في تخطيطها الاستراتيجي، مع الاحتفاظ بالمرونة لعدم اليقين بشأن تجديد السياسة.

القسم 9: ملخص

إن سياسة ضريبة استهلاك البطاريات في الصين لعام 2026 هي عبارة عن تعديل منهجي مصمم بدقة وله أهداف سياسية متعددة. ومنطقها الأساسي ليس معقدا: **فرض ضرائب على المنتجات الفائضة الناضجة لمعالجة الطاقة الفائضة وتجديد الأموال العامة؛ وتوفير إعفاءات ضريبية للتكنولوجيات التي لا تزال في مرحلة التطوير والتي تتطلب الرعاية لتوجيه الاستثمار في الإبداع. ** ويتوافق هذا الإطار مع المسار التاريخي للصين في تعزيز التحديث الصناعي في مجالات مثل الخلايا الكهروضوئية وأشباه الموصلات؛ ولكن هذه المرة فقط، تحولت أداة السياسة من الإعانات إلى الضرائب.

وبالنسبة لمصنعي بطاريات الليثيوم في الصين، فإن هذه صدمة تكلفة لا يمكن تجنبها، ولكنها أيضًا فرصة سانحة لإعادة تشكيل مشهد الصناعة. ومن المتوقع أن تقوم الشركات الرائدة ذات العمليات واسعة النطاق والتكنولوجيا المتقدمة بتوسيع حصتها في السوق، في حين ستواجه القدرة الإنتاجية غير الفعالة والأصغر حجما ضغوطا للتخلص منها بسرعة أكبر. إن التحول نحو بطاريات الحالة الصلبة وبطاريات أيونات الصوديوم سوف يتحول من خيار إلى ضرورة استراتيجية.

وبالنسبة للمشترين العالميين، فإن الزيادة قصيرة الأجل في تكاليف المشتريات (التي تقدر بنحو 1% إلى 5%) أمر يمكن التحكم فيه، ولكن لا بد من اتخاذ تدابير استباقية بدلاً من الانتظار السلبي. إن تأمين العقود قبل دخول السياسة حيز التنفيذ في سبتمبر 2026، وتضمين شروط التعديل الضريبي في العقود، والتقييم المنهجي لخيارات تنويع الموردين، هي الأولويات الثلاث العليا في الوقت الحاضر.

ومن منظور أطول أمدا، فإن هذه السياسة مجرد فصل واحد في عملية إعادة هيكلة كبرى لصناعة البطاريات العالمية. لقد أدت سياسات التوطين في أوروبا والولايات المتحدة، وصعود الأسواق الناشئة مثل الهند، والاختراقات التجارية في تقنيات الجيل التالي للبطاريات، إلى خلق مشهد لسلسلة التوريد أكثر مرونة بكثير مما كان عليه قبل ثلاث سنوات. في هذا المشهد، تعد المرونة والبصيرة من الأصول التنافسية الأكثر ديمومة من الميزة السعرية لأي مصدر توريد منفرد.

لمزيد من المعلومات حول آخر التطورات في سياسات البطاريات في الصين، يرجى الاتصال بفريق أبحاث الصناعة لدينا أو تنزيل "الورقة البيضاء لاستراتيجية شراء بطاريات الليثيوم العالمية لعام 2026".

القسم 10: الأسئلة المتداولة (الأسئلة الشائعة)

س1: متى ستدخل ضريبة استهلاك البطاريات في الصين حيز التنفيذ رسميًا؟ كم عدد المراحل التي سيتم فيها تطبيق الضريبة؟

وينقسم الجدول الضريبي الذي أعلنته وزارة المالية الصينية إلى مرحلتين رئيسيتين. وستفرض المرحلة الأولى، التي تبدأ في 1 سبتمبر 2026، ضريبة استهلاك بنسبة 2٪ على البطاريات الأولية الخالية من الزئبق، وبطاريات هيدريد معدن النيكل، وبطاريات الليثيوم الأولية، وبطاريات الليثيوم أيون، وبطاريات تدفق الأكسدة والاختزال الفاناديوم. وستشهد المرحلة الثانية، التي تبدأ في 1 سبتمبر 2027، ارتفاع معدل الضريبة على هذه الأنواع الخمسة من البطاريات إلى 4%. وللخلايا الكهروضوئية جدول زمني منفصل: ضريبة بنسبة 2% تبدأ في 1 أبريل 2027، وترتفع إلى 4% في 1 أبريل 2028. ويهدف هذا التصميم المتدرج إلى تزويد الصناعة بفترة تكيف احتياطية مدتها 12 شهرا.

س2: ما هي فئات البطاريات المعفاة من ضريبة الاستهلاك بموجب السياسة الجديدة؟ ما هي مدة الإعفاء الضريبي؟

سيتم إعفاء الأنواع الستة التالية من البطاريات من ضريبة الاستهلاك اعتبارًا من 1 سبتمبر 2026 إلى 31 ديسمبر 2028: بطاريات أيونات الصوديوم، وبطاريات الحالة الصلبة، وخلايا الوقود، وبطاريات البيروفسكايت، والترادفية، وزرنيخيد الغاليوم داخل الخلايا الكهروضوئية. وتمثل هذه الفئات التكنولوجيات الناشئة ذات النضج المنخفض نسبيا وهي في المراحل الأولى من التصنيع. تهدف سياسة الإعفاء الضريبي إلى توفير الدعم على مستوى التكلفة لإنتاجها التجاري الضخم. تجدر الإشارة إلى أن اتجاه السياسة بعد 31 ديسمبر 2028 غير واضح حاليًا، وننصح الشركات ذات الصلة بدراسة ذلك في سياق حالات عدم اليقين في تخطيطها الاستراتيجي على المدى المتوسط.

السؤال الثالث: هل ستؤدي ضريبة الاستهلاك هذه إلى زيادة سعر بطاريات الليثيوم الصينية التي يشتريها المشترون من الخارج؟ بكم تقريباً؟

باختصار، ارتفاع الأسعار أمر محتمل للغاية، لكن الزيادة المحددة تعتمد على مجموعة متنوعة من العوامل. وبموجب السيناريو الأساسي (باستثناء خصومات ضريبة التصدير)، إذا اختار الموردون الصينيون تمرير العبء الضريبي بالكامل، فإن أسعار التصدير FOB سترتفع بنحو 2٪ (بعد سبتمبر 2026) إلى 4٪ (بعد سبتمبر 2027). وبالنظر إلى الاختلافات في مرونة سعر الصرف، والمنافسة في السوق، والقدرة على المساومة، فمن المتوقع أن تتراوح الزيادة الفعلية في تكاليف المشتريات بالنسبة لمعظم المشترين الأجانب بين 1% و5%. ضمن هذا النطاق، قد تقترب فئات المنتجات الناضجة السائبة (مثل حزم بطاريات فوسفات الحديد الليثيوم لتطبيقات الطاقة) من الطرف الأدنى من النطاق، في حين أن فئات المنتجات المتخصصة ذات الحواجز التكنولوجية العالية قد تقترب من الطرف الأعلى. سيكون الترتيب النهائي لسياسات خصم ضريبة التصدير هو المتغير الأكثر أهمية الذي يؤثر على الزيادة الفعلية في الأسعار.

س4: هل تنطبق ضريبة الاستهلاك على منتجات البطاريات المصدرة؟ كيف تعمل آلية خصم ضريبة التصدير؟

وهذه واحدة من أكبر حالات عدم اليقين على مستوى السياسة. ووفقا لمبادئ تحصيل ضريبة الاستهلاك في الصين، يتم إنشاء الضريبة في مرحلة الإنتاج، بغض النظر عما إذا كان المنتج يتدفق في نهاية المطاف إلى السوق المحلية أو يتم تصديره. بالنسبة للمنتجات المصدرة، تسمح الصين عادة باسترداد ضريبة القيمة المضافة (VAT)، لكن قواعد استرداد ضريبة الاستهلاك والتصدير تختلف حسب فئة المنتج، ولم تصدر إدارة الضرائب الحكومية بعد تفاصيل واضحة عن فئة البطاريات المدرجة حديثًا. وإذا تأكد في نهاية المطاف أن البطاريات المصدرة ليست مؤهلة لاسترداد ضريبة الاستهلاك، فإن تكاليف التصدير ستزيد بشكل كبير، مما سيخضعها لنفس العبء الضريبي مثل المنتجات المباعة محليا؛ إذا كانت المبالغ المستردة قابلة للتطبيق، فلن تتأثر أسعار التصدير. من المستحسن أن يقوم المصنعون والمشترون الموجهون للتصدير بمراقبة الإعلانات اللاحقة من إدارة الضرائب الحكومية عن كثب والحفاظ على مرونة الأسعار في شروط العقد حتى توضيح السياسة.

السؤال الخامس: كيف ينبغي للشركات العالمية تعديل استراتيجيات شراء البطاريات الخاصة بها لتتوافق مع هذه السياسة؟

ولمعالجة هذه السياسة، ننصح المشترين في الخارج باتخاذ الإجراءات اللازمة في الأبعاد الأربعة التالية: أولا، إدارة النافذة الزمنية - تأمين أسعار المشتريات طويلة الأجل مع الموردين الصينيين الرئيسيين قبل أن تدخل السياسة حيز التنفيذ في سبتمبر 2026؛ ثانيا، حماية شروط العقد - إدراج شروط التعديل الضريبي في العقود الموقعة والمتجددة حديثا، مع النص على آلية لإعادة التفاوض على الأسعار في حالة حدوث تغييرات في السياسات؛ ثالثا، تنويع الموردين ــ إدراج الموردين من كوريا الجنوبية واليابان وجنوب شرق آسيا في نظام الموردين المؤهلين، وتقييم تكاليف التحول، وإنشاء قنوات الشراء في حالات الطوارئ؛ رابعاً، تقييم مسار التكنولوجيا - إجراء تقييمات مسبقة لسيناريوهات التطبيق المناسبة لبطاريات أيونات الصوديوم أو بطاريات الحالة الصلبة، وإكمال عمليات التحقق من التكنولوجيا وإصدار الشهادات خلال فترة الإعفاء من الضرائب.

س6: ما هي الاختلافات في معدلات الضرائب بين بطاريات الليثيوم الأولية وبطاريات الليثيوم أيون في ظل السياسة الجديدة؟ هل التأثيرات الفعلية هي نفسها؟

على مستوى معدل الضريبة، تخضع بطاريات الليثيوم الأساسية (غير القابلة لإعادة الشحن) وبطاريات الليثيوم أيون (القابلة لإعادة الشحن) لنفس معدل الضريبة في هذه السياسة (2% في عام 2026 و4% في عام 2027). ومع ذلك، فإن تأثيرها الفعلي على السوق يختلف اختلافًا كبيرًا: تُستخدم بطاريات الليثيوم الأولية بشكل أساسي في سيناريوهات متخصصة مثل الأدوات الصناعية، والمعدات العسكرية، والأجهزة الطبية، وأجهزة استشعار إنترنت الأشياء، مع حجم سوق صغير نسبيًا وبدائل قليلة، مما يؤدي إلى زيادة نسبة العبء الضريبي الذي يتم تمريره إلى المنتجات النهائية؛ من ناحية أخرى، تغطي بطاريات الليثيوم أيون أسواقًا واسعة النطاق مثل السيارات الكهربائية والإلكترونيات الاستهلاكية وتخزين الطاقة، مع وجود العديد من الموردين والمنافسة الشديدة، حيث سيتم تخفيف العبء الضريبي بشكل كبير من خلال المنافسة في السوق. لذلك، قد يواجه المستخدمون النهائيون في مجال تطبيق بطاريات الليثيوم الأساسية ضغوطًا أكبر لزيادة الأسعار.

س7: هل سيتم فرض ضريبة على بطاريات الحالة الصلبة بعد انتهاء فترة الإعفاء الضريبي في نهاية عام 2028؟

هذه مسألة مثيرة للقلق على نطاق واسع في الصناعة، ولا توجد حاليًا إجابة واضحة. إعلان وزارة المالية يوضح فقط أن فترة الإعفاء الضريبي تنتهي في 31 ديسمبر 2028؛ ولم يتم حتى الآن إصدار ترتيبات السياسة لعام 2029 فصاعدًا. منطقيا، قد يعتمد التعامل في عام 2029 على نضج صناعة بطاريات الحالة الصلبة في ذلك الوقت: إذا حققت بطاريات الحالة الصلبة إنتاجا ضخما على نطاق واسع وانخفضت تكاليفها بشكل كبير، فمن المرجح أن يتم إدراجها في النطاق الضريبي، ولكن معدل الضريبة قد يبدأ منخفضا؛ وإذا كان التسويق لا يزال في مراحله الأولى، فلا يمكن تجاهل إمكانية تمديد السياسة (استمرار الإعفاء الضريبي أو انخفاض معدل الضريبة). من المستحسن أن تقوم الشركات بإدراج حالة عدم اليقين في السياسة في عام 2029 كعامل خطر واضح في خطط الاستثمار والمشتريات في البطاريات الصلبة، وإجراء حسابات الحساسية المالية لكل من السيناريوهات الخاضعة للضريبة وغير الخاضعة للضريبة.

السؤال الثامن: ما هي الاختلافات الأساسية بين سياسة ضريبة استهلاك البطاريات في الصين وسياسات البطاريات في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي؟

وتمثل هذه التوجهات الثلاثة منطقاً سياسياً مختلفاً بشكل جذري. وتستخدم الصين مزيجاً من "الضرائب المتدرجة والإعفاءات التكنولوجية"، بهدف أساسي يتلخص في توجيه تدفقات رأس المال في السوق المحلية من خلال التمييز الضريبي في حين تعالج في الوقت نفسه القدرة الفائضة ــ وهي سياسة موجهة نحو التحديث الصناعي. تعتمد الولايات المتحدة في المقام الأول على الحوافز الإيجابية التي يوفرها قانون التخفيض الداخلي (IRA) (الذي يوفر إعفاءات ضريبية كبيرة لبطاريات الطاقة النظيفة المصنعة محليا) في حين تستخدم تعريفات القسم 301 كحواجز أمام الاستيراد ــ وهي استراتيجية مزدوجة المسار لحوافز التصنيع المحلي والحماية التجارية. يضع الاتحاد الأوروبي، من خلال تنظيم البطاريات، حواجز الدخول بناءً على شفافية سلسلة التوريد، وشهادة البصمة الكربونية، ونسبة المواد المعاد تدويرها، جنبًا إلى جنب مع آلية تعديل حدود الكربون الخاصة بـ CBAM - وهي سياسة موجهة نحو المعايير والتنظيم. على الرغم من أن مسارات السياسات الثلاثة هذه تختلف من حيث المنطق، إلا أن تأثيرها المشترك هو تسريع تطور سلسلة صناعة البطاريات العالمية نحو التعددية القطبية والتوطين. إن الاعتماد الكبير على أي مصدر إمداد واحد سيواجه مخاطر جيوسياسية وسياسية متزايدة.

إخلاء المسؤولية: يستند هذا المقال إلى إعلانات السياسة الصادرة علنًا وبيانات السوق المفتوحة الصادرة عن وزارة المالية الصينية، وهو للإشارة فقط. ولا تشكل نصيحة ضريبية أو قانونية أو استثمارية. يمكن تعديل تفاصيل السياسة (خاصة آلية خصم ضريبة التصدير) مع إصدار المستندات الداعمة اللاحقة. يُنصح القراء باستشارة مستشار ضرائب محترف للحصول على مشورة الخبراء المصممة خصيصًا لسيناريوهات أعمالهم المحددة. البيانات المذكورة اعتبارًا من يوليو 2026؛ سيتم الإشارة إلى أي تحديثات في نهاية المقال.